Профиль инвестора STRATEGIUM | Тинькофф Инвестиции Пульс

📉 РЫНОК В КОРРЕКЦИИ — И ЭТО УЖЕ ЗНАКОМЫЙ СЕТАП Последние несколько недель индекс ММВБ корректируется. Но паниковать рано — я это уже видел. Замечаю устойчивую закономерность: после каждого заседания ЦБ рынок некоторое время идёт вниз, а затем возобновляет рост. Три-четыре последних заседания — именно такая картина. 19 марта прошло очередное заседание, и с этой даты мы и снижаемся. Так что текущая коррекция — не сюрприз, а повторяющийся сетап. 📊 ТЕХНИЧЕСКАЯ КАРТИНА Пока индекс держится выше 2700 — структура рынка бычья, и отталкиваться надо именно от этого. Если закроемся ниже этой отметки два дня подряд, расклад меняется. Но пока этого нет — тренд положительный. Целевой уровень на ближайшие пару месяцев — около 3020 пунктов. Именно туда жду движение. 🔄 ЧТО СДЕЛАЛ С ПОРТФЕЛЕМ На прошлой неделе провёл ребалансировку в стратегии : немного сократил долю Россети Волга и перераспределил капитал в другие компании. От этих позиций на горизонте года жду как минимум 1–2 икса. Портфель готов к росту. 😕 ПОЧЕМУ НЕ ЖДУ ГЛУБОКОГО ПРОВАЛА Несколько факторов работают в пользу рынка: ✓ Мы в цикле снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Уже в марте переток средств на фондовый рынок вырос на 63% по сравнению с январём. Это пока не ракета, но это покупатель на просадках — именно он не даёт рынку падать глубоко. ✓ По нефти: до 60 долларов не жду. Сценарий — снижение к 80, затем отскок к 90–100. Страны, зависимые от нефти, начнут пополнять стратегические запасы при низкой цене — это поддержит котировки в горизонте трёх-четырёх месяцев. ✓ Геополитика остаётся фоновым шумом. Быстрого урегулирования не жду, но и сильной эскалации сейчас не закладываю. 🤔 ЧТО ДЕЛАТЬ СЕЙЧАС Сейчас неплохой момент для входа или наращивания позиций. Коррекция плавная, покупатель на просадках есть, цель по индексу понятна. Напомню: авторский счёт по стратегии сейчас около 130 тыс. руб. Ориентируйтесь на эту сумму — это обеспечивает корректное копирование сделок и одинаковую с автором доходность. Я к росту готов. Призываю быть готовыми и вас. P.S. ПЛАНЫ И ОЖИДАНИЯ ОТ РЫНКА МОГУТ СМЕНИТЬСЯ, ЕСЛИ НАРУШИТСЯ СТРУКТУРА РЫНКА - если индекс будет ниже 2700 несколько дней

📊 РосИнвест — третье место по доходности за год и ПЕРВАЯ за год среди чисто «акционных» Моя стратегия вышла на третье место в каталоге стратегий Т-Инвестиций по доходности за последние 365 дней. Результат — +79% на счёте автора. И вот что важно: 2 стратегии которые выше меня работают на фьючерсах и опционах. Фьючерсы — это совсем другая история. Там встроенное плечо, там риски кратно выше, там можно заработать много, но и потерять — тоже быстро. Если бы я добавил фьючерсы в , цифра доходности наверняка была бы выше. Но я сознательно строил стратегию без них — потому что на длинном горизонте это безопаснее. Мне важен устойчивый результат, а не американские горки на счёте. Кстати, сам рынок (индекс Мосбиржи) за ГОД прибавил всего +6%. Про «а у меня другая доходность» Заранее отвечаю тем, кто напишет, что их цифры отличаются. Да, отличаются — и это нормально. Доходность +79% считается за 365 дней от даты и суммы на счёте автора. Если вы подключились три месяца назад или полгода назад — у вас будет другой результат, потому что точка входа другая. Это не баг, это математика. Плюс у подписчиков есть небольшая комиссия, которая тоже влияет. Но даже с учётом комиссии те, кто присоединился к стратегии ГОД НАЗАД, получает сейчас порядка 60–70%. Это тоже сильный результат. Что сейчас делаю Провожу ребалансировку портфеля. То, что хорошо выросло за последние год-два, постепенно фиксирую. Например, акции Россетей Волга мы с подписчиками покупали по 5 копеек — в пятницу зафиксировали прибыль на отметке 20 копеек. Четыре икса. Считаю, улов отличный. Освободившийся капитал перекладываю в новые идеи — акции, которые пока не выросли, но на горизонте года-полутора имеют потенциал сделать 2–4x. Всё это не одним днём, перекладка идёт постепенно. Напоминаю: сумма на моём авторском счёте сейчас порядка 130 тыс. руб. Для корректного копирования сделок лучше доводить свой счёт, подключённый к стратегии, примерно до этой суммы. Так пропорции будут точнее, а результат — ближе к моему.

ЭЛ5-Энерго () — отчёт по МСФО за 2025 год. Разбираю. Сегодня компания раскрыла годовую отчётность, и акции в моменте подскакивали почти на 8%. Разберём, что внутри. Что порадовало: 📍 Выручка — 81 млрд руб., +18% г/г. Растёт всё: электроэнергия (+19%), мощность (+17%), тепло (+13%). Драйверы — рост рыночных цен РСВ, индексация тарифов и увеличение объёмов продаж. 📍 EBITDA — 17,8 млрд, +31%. Маржинальность растёт быстрее расходов — отличный признак операционной эффективности. 📍 Чистый долг снизился на 24%, до 19,4 млрд. Долговая нагрузка — 1,1х EBITDA. Ещё недавно компания была перегружена, а сейчас баланс выглядит здорово. И главное — компания прямо заявила: публичный статус сохраняется после реорганизации. Риск делистинга, который нервировал миноритариев, снят. Что средне: Чистая прибыль от обычных видов деятельности выросла всего на 10,5% — скромнее, чем хотелось бы. Давят возросшие амортизационные отчисления после ввода новых мощностей и рост налогов. Что настораживает: Заголовочная чистая прибыль в 10,7 млрд (+135%) выглядит красиво, но значительная часть роста — это бухгалтерское восстановление ранее начисленного обесценения, а не живой операционный денежный поток. Важно это понимать и не обольщаться одной цифрой. Дивидендов пока нет — весь свободный денежный поток направляется на погашение долга. Почему я держу и на что рассчитываю: у меня в личном портфеле и в моих стратегиях , позиция неплохая. На горизонте 12–15 месяцев ожидаю — район 1,20 руб. при текущей цене около 0,50. Логика простая. Мажоритарий — ЛУКОЙЛ, а ЛУКОЙЛ умеет управлять активами и создавать стоимость. После присоединения ВДК-Энерго и ЛУКОЙЛ-Экоэнерго количество станций вырастет с 5 до 25, а компания из третьего эшелона превращается в крупного федерального генератора. Это уже другая история — и по масштабу, и по ликвидности, и по оценке рынком. Дополнительный фактор — станции компании работают в ОЭС Центра, Юга и Урала, а это как раз энергодефицитные регионы. Спрос на мощность здесь будет расти структурно, тарифы — поддерживаться дефицитом. Для генерирующей компании это попутный ветер на годы вперёд. Риски? Отсутствие дивидендов в ближайшее время и размытие доли за счёт допэмиссии ~27 млрд акций под реорганизацию. Но если менеджмент действительно нарастит операционку объединённой компании — потенциал переоценки значительный. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 Рынок: наблюдаем тест уровня 2800 Друзья, сейчас на рынке проходит небольшая коррекция, и это вполне нормальная ситуация после роста последних недель. На этой неделе было хорошо заметно перераспределение капитала между секторами. Деньги активно перетекали в нефтегазовый сектор. До этого нефтянка долгое время стояла в стороне от основного движения рынка, но на фоне конфликта между США и Ираном инвесторы начали активно заходить именно в эти бумаги. Важно, что рост нефтянки происходил не за счёт новых денег, а во многом за счёт перекладки из других отраслей. Мы видели продажи в металлургах и в некоторых компаниях внутреннего сектора, после чего эти средства направлялись в нефтегаз. Сегодня, кстати, и нефтянка немного скорректировалась — это произошло на фоне снижения цен на нефть. 📈 Техническая картина по рынку Если смотреть шире, то рынок по-прежнему остаётся в положительном тренде. То есть никаких шортов или продаж акций делать не стоит. На прошлой неделе индекс Мосбиржи смог пробить важный уровень 2800 пунктов, и сейчас мы как раз наблюдаем тест этого уровня сверху вниз. Такая проверка уровня после пробоя — классическая рыночная ситуация. Если уровень 2800 удержится, то следующей целью движения может стать район 3000 пунктов, а в более широкой перспективе до конца года — даже около 3600. 💼 Что сделал в стратегии На этой неделе я провёл ребалансировку портфеля. У нас оставались свободные денежные средства, и на текущей коррекции я практически полностью сформировал основной каркас портфеля на ближайшие пару месяцев. Конечно, возможны ещё точечные изменения и небольшие балансировки, но в целом структура портфеля уже готова. 📌 Вывод Сейчас, на мой взгляд, паниковать или выходить из рынка точно не стоит. Более того, по моим наблюдениям, крупный капитал постепенно начинает возвращаться в рынок. Это видно по поведению отдельных бумаг и объёмам. Поэтому ключевая задача сейчас — спокойно дождаться продолжения движения рынка вверх.

⚡ Вчера рубль показал самое сильное падение за полгода - вот что произошло и что с этим делать Силуанов 25.02.26 заявил: бюджетное правило будут ужесточать, базовую цену нефти — снижать. Решения пока нет, но рынок отреагировал мгновенно. Разбираю, почему так произошло. 📉 Рубль просел. Юань на Мосбирже взлетел на 2,16% за день — до 11,29 рубля. Это самый сильный рост юаня к рублю за полгода. Доллар тоже подскочил — на 1,8%, до 77,13 на максимуме дня. Такие движения за один день — это много. ❓ Почему. Есть бюджетное правило — это механизм, по которому ЦБ продаёт валюту из государственной копилки (ФНБ), когда нефть стоит дешевле определённого порога. Сейчас порог — $59 за баррель. Минфин хочет опустить его до $45–50. Меньше порог → меньше продаж валюты → меньше поддержки рубля. Bloomberg пишет: чиновники готовятся к миру, где нефть по $40. 📈 Экспортёры выросли. Сургутнефтегаз преф +4%, Норникель +3,25%, Фосагро +3%, Русал +2,3%. Логика простая: эти компании зарабатывают в валюте, а отчитываются в рублях. Слабый рубль = их выручка в рублях автоматически растёт на 10–15%. Рынок это понял и начал покупать. 📉 ОФЗ просели. Индекс гособлигаций RGBI ушёл ниже 118,4 пункта. Почему? Если рубль слабеет, инфляционные ожидания растут. А если инфляция выше — ЦБ будет медленнее снижать ставку. Для облигаций с фиксированным купоном это плохо: их цена падает, когда ставки остаются высокими дольше, чем ожидалось. Что с этим делать: 🟥 Те, кто ставит на ослабление рубля, чаще всего смотрят на юань — это сейчас основная валютная пара на Мосбирже. Но это ставка в лоб, с понятными рисками. НЕ ИИР. 🟥 Ещё одна логика, которую рынок вчера отыграл — экспортёры. Вчера они уже показали, как это работает: рубль упал, а СургутНефтегаз, Норникель и Русал выросли на 2–4% за день. Что буду делать я: ◻️ В валюту напрямую сейчас не иду. Да, предпосылки для девальвации есть. Но если мирный трек по Украине во второй половине года сдвинется и начнётся снятие санкций — рубль может улететь не на 95, а на 60. Валюта сейчас — ставка 50/50. Моя страховка — оставаться в рынке акций. Я уже писал, что перешёл из накопительных счетов в акции, и если рубль ослабнет — экспортёры вырастут и потянут за собой весь рынок. Косвенная защита без прямого валютного риска. В общем, государство выбирает — тратить копилку и держать курс ИЛИ беречь копилку и отпустить рубль. Вчерашний день показал: рынок уже понял, что выбрали (2). 💡 Это не инвестиционная рекомендация. Я делюсь тем, как сам думаю и что делаю — чтобы вы лучше понимали, как работает экономика и финрынки. Решения каждый принимает сам.

Ставка ЦБ, переговоры и фиксация прибыли в Россетях Волга Делюсь с вами видением по текущей ситуации. Рынок входит в зону турбулентности: завтра-послезавтра нас ждут переговоры. Ожидаю, что реакция будет нервной, и не исключаю локальную фиксацию позиций по всему рынку. В пятницу ЦБ дал рынку отличный сигнал: регулятор готов снижать ставку быстрыми темпами уже на горизонте 3–6 месяцев. Это мощный драйвер. Деньги с заканчивающихся вкладов и накопительных счетов начнут перетекать в акции. Рассчитываю, что благодаря этому рынок будет чувствовать себя намного лучше, чем в последние полгода, и мы наконец выйдем из затяжного боковика. Однако в моменте всё внимание на геополитику. Скажу прямо: серьезного прорыва от предстоящих переговоров я не жду. Скорее всего, всё пройдет по сценарию предыдущих встреч. Украинская сторона на уступки идти не хочет, России сейчас уступать тоже смысла нет. Полагаю, реальные изменения увидим ближе к лету, когда Трамп начнет активнее давить для решения вопроса (вплоть до референдумов). А пока — просто ждем развязки. По своим стратегиям сейчас провожу точечную ребалансировку. Зафиксировал часть позиции в акциях Россети Волга . Мы с подписчиками (кто был на тот момент) набирали бумагу примерно по 0.05 руб., сейчас она стоит 0.16 руб. На этой акции заработали около 200%. Прибыль отличная, ее нужно забирать. Доля эмитента в портфеле сильно разрослась, поэтому решил снизить зависимость стратегии от одной бумаги. Важное напоминание для подписчиков стратегий Идет ребалансировка, и чтобы у вас купилось точное количество бумаг, сумма вашего счета должна соответствовать моей. Сейчас портфель стратегии составляет 115 тыс. руб. Плюс держите запас 5% на комиссии и свободный остаток. Итого для максимально точного копирования сделок нужно около 120 тыс. руб. Это критично: если сумма на счете в разы меньше, система просто не сможет купить некоторые лоты, которые беру я. Хотите результат как у меня — старайтесь доводить портфель до уровня автора. Вырученный кэш пока держу. Рынок сейчас не дает зайти в новые идеи по вкусным ценам. Присматриваюсь к одной компании с потенциалом роста 100–150% на горизонте года-двух. Но для входа хотелось бы увидеть небольшую коррекцию по рынку. Надеюсь, такая возможность скоро представится.

⚡ Каталог автоследования обновили: стратегия «РосИнвест» среди лидеров С февраля в Т-Инвестиции наконец-то поменялась логика отображения стратегий в каталоге автоследования — и это действительно важное обновление. Раньше каталог во многом поощрял «везение». Любой мог открыть стратегию, даже без опыта. Если кому-то случайно удавалось показать резкий рост, такая стратегия быстро взлетала в рейтингах, получала приток средств — а дальше часто следовал болезненный слив уже на деньгах подписчиков. Итог был печальный: потери и разочарование в автоследовании как инструменте. Сейчас подход стал гораздо взрослее и честнее. Каталог долго дорабатывали, и в итоге изменилась сама формула ранжирования стратегий. Теперь в основе не просто доходность, а совокупная оценка качества управления. Что именно изменилось: Во-первых, вместо голых процентов доходности теперь смотрят на риск-профиль стратегии. Учитывается коэффициент Шарпа, волатильность, оборачиваемость — то есть насколько осознанно и стабильно зарабатываются деньги, а не «на удаче». Во-вторых, серьёзно повысили требования к опыту автора. Важны история торговли, срок жизни стратегии и результаты на дистанции, а не один удачный период. В-третьих, появилось более корректное сравнение с рынком. Просто заработать «как рынок» — уже недостаточно. Нужно стабильно его обгонять или показывать лучшую динамику относительно выбранного бенчмарка. И ещё один важный момент — доверие в цифрах. Теперь учитывается сумма под управлением. Набить красивую статистику на пустой стратегии и попасть в топы стало крайне сложно. Совокупный объём средств по стратегиям автора должен быть не менее 10 млн рублей. На фоне этой новой логики моя стратегия сейчас занимает 6-е место в каталоге. И это при том, что всего стратегий — около 1000. Считаю, что это очень сильный шаг вперёд для всего автоследования. Каталог становится более честным, ориентированным на долгосрочный результат и защиту инвесторов.

Друзья, делюсь своим текущим видением по рынку акций и тем, что сейчас происходит. Сегодня мы видим небольшое снижение рынка на пониженных объемах. Это важный момент: объемы слабые, а значит, основные игроки в рынок пока не выходят. Давления со стороны крупных продаж нет — рынок просто аккуратно сползает вниз. С этой точки зрения текущее движение я расцениваю именно как коррекцию, а не как начало какого-то серьезного разворота. Да, снижение может продолжиться и завтра — я допускаю тест зоны 2690–2700 пунктов по индексу МосБиржи. От этих уровней уже будет важно посмотреть на реакцию покупателей. При этом предпосылки для отскока сохраняются. Если рынок удержится в этой зоне, есть вероятность, что от нее мы увидим движение вверх и закрытие недели на более позитивной ноте. Поэтому сейчас я не предпринимаю активных действий и не дергаюсь. Единственное действие, которое было сделано сегодня по стратегии , — мы вышли из . Продажа прошла по цене 83,73, и уже сейчас котировки ниже. План простой: если рынок продолжит снижаться, буду рассматривать повторный вход по более привлекательным ценам. По другим моим стратегиям стоим в сторонке и ждем сигнала на покупку. Что может стать триггером для рынка? По переговорам сейчас, по сути, тупик. Они вроде бы анонсируются, но конкретных результатов нет, и, скорее всего, в ближайшее время их не появится. Поэтому рынок может искать другие драйверы. Один из возможных факторов — ситуация вокруг Ирана. Пока все выглядит так, что США с высокой вероятностью могут перейти к силовому сценарию уже в ближайшие дни. Подготовка к этому заметна: военное присутствие усилено, своих граждан американцы уже официально предупредили о необходимости срочно покинуть страну. Обычно такие шаги делаются не просто так. Если начнется эскалация и Иран ответит, это почти наверняка отразится на рынке нефти. Рост цен на нефть в таком сценарии может стать поддерживающим фактором для российского фондового рынка и отдельных секторов. Поэтому мой базовый сценарий на сейчас — это еще небольшое сползание рынка сегодня–завтра и дальнейшая стабилизация. По мере коррекций планирую снова доводить долю акций в портфеле до 100%. Сейчас она немного снижена, осознанно. Еще раз обращаю ваше внимание: любые коррекции в текущей ситуации я рассматриваю как возможность для довнесения средств. Это как раз те моменты, где входить психологически сложнее, но стратегически правильнее. И отдельно напомню про сумму стратегии. Для корректного и точного копирования я ориентирую вас на сумму, сопоставимую с суммой автора. Сейчас у меня в стратегии около 115 000 рублей. Если у вас сумма существенно меньше, часть сделок просто не будет копироваться, а итоговая доходность окажется ниже. Это важно понимать заранее. Поэтому используйте текущие коррекции как возможность довести стратегию до рекомендуемой суммы. Это напрямую влияет на результат и на то, как именно будет работать автоследование.

Высокая ключевая ставка добралась до реального сектора ⚡ Первые ласточки высокой ключевой ставки в 2025 — самый крупный застройщик страны «Самолет» официально обратился за господдержкой на 50 млрд руб. Спрос на квартиры снизился, долги растут, оборот капитала замедлился. Компания объясняет проблемы так: финансовые расходы выросли до 160 млрд руб. из-за ставки 16,5-21% годовых, льготная ипотека свернулась, маржа минимальная. Главная специфика «Самолета» — перегрузка долгом, это была его основная проблема. Рынок отреагировал нервно: ✅ Акции «Самолета» упали на 15% за пару дней. Облигации также просели. ✅ Бумаги других девелоперов тоже пошли вниз (кроме ПИКа — у него долгов меньше). 👨‍💼 Компанию скорее всего спасут быстро. У государства есть резервы, а дать «Самолету» 50 млрд руб в обмен на его акции - это неплохой вариант. Вероятно, компания станет госзастройщиком или уйдет крупному олигарху. 😫 Помню, полтора года назад брокеры пиарили «Самолет» со всех углов: крупнейший застройщик, огромный земельный банк, перспективы роста. Акции стоили 4000 руб., сейчас упали ниже 900 руб. Сейчас лучше быть осторожным с акциями компаний, зависимых от ключевой ставки: девелоперы и компании с большими долгами — все они в зоне риска. По акциям «Самолета» однозначная история — нужно ждать дно, не лезть сейчас. ◻️ Если собираетесь покупать квартиру в новостройке — лучше обходить пока «Самолет» стороной и выбирать более устойчивых застройщиков. Тем, кто уже купил у «Самолета», паниковать не нужно — компанию скорее всего спасут, просто могут сдвинуться сроки сдачи квартиры. Я акции Самолета никогда не брал, но если еще будут падать - возможно буду к ним присматриваться (если компания получит помощь и отойдет государству). А пока в стратегиях предпочитаем компании из более надёжных отраслей. У кого-нибудь были акции/облигации девелоперов? Как считаете, недвижка от этого вырастет или наоборот снизится?

🔥 Рынок лихорадит, но тренд вверх: моё текущее видение 👋 Друзья, всем привет! Решил поделиться своим текущим взглядом на рынок и тем, что, на мой взгляд, сейчас действительно важно. 🎢 Прошлая неделя была крайне волатильной, особенно пятница. Рынок буквально «качало» на ожиданиях по переговорам. В итоге их перенесли на конец этой недели, поэтому до её завершения нервозность и резкие движения, скорее всего, сохранятся. 📉 При этом сценарий сильного падения я пока не рассматриваю. Да, мы ещё можем в ближайшие дни сходить вниз — в район 2740–2750 пунктов по индексу МосБиржи. Это ключевая зона поддержки. Если её пробьём и закрепимся ниже — тогда картина станет заметно хуже. Но пока мы выше этих уровней. 💪 То, что рынок удерживается над поддержкой, говорит о его силе. Мы остаёмся в положительном тренде. Поэтому мой базовый сценарий — движение наверх. В среднесрочной перспективе я по-прежнему вижу цель в районе 3000 пунктов по индексу. 📊 Что касается стратегий. У меня одна публичная стратегия — , и две непубличные — и . По всем стратегиям я нахожусь в длинных позициях. Мы в акциях, без суеты, без лишних движений. 📈 Важно, что даже на фоне общей волатильности отдельные бумаги продолжают расти. Портфель постепенно прибавляет именно за счёт отдельных акций. Например, чувствует себя уверенно и растёт, несмотря на то что рынок в целом лихорадит. Другие бумаги тоже выглядят неплохо. 🌍 В целом считаю, что перспектива у рынка есть, потенциал сохраняется. Внимательно следим за геополитикой: если не появится серьёзных негативных новостей, базовый сценарий остаётся позитивным. ⏳ Поэтому продолжаем оставаться в акциях и спокойно ждём дальнейшего развития событий.

🛢️ НЕФТЬ И ГАЗ: ЧТО СЕЙЧАС ВЛИЯЕТ НА РЫНКИ И ГДЕ ЗАЛОЖЕНЫ РИСКИ Сейчас рынок нефти и газа живёт не экономикой, а геополитикой. Любое резкое движение — это не про баланс спроса и предложения, а про заголовки и заявления. И именно это делает ситуацию особенно опасной для частных инвесторов. ⚠️ Нефть {$BRG6} Главный фактор — риск эскалации на Ближнем Востоке и потенциальные проблемы с Ормузским проливом. Через него проходит около 20% мировых морских поставок нефти, и рынок очень нервно реагирует даже на угрозы. Нефть будет реагировать быстро, резко и зачастую иррационально. Сегодня — импульс вверх, завтра — такой же быстрый слив. Волатильность будет экстремальной. 👉 Что важно понимать: В нефти сейчас много спекулятивных денег. Многие уже «прыгнули» в рынок, и это повышает вероятность резких выбиваний по стопам. Новичкам категорически не рекомендую связываться с фьючерсами на нефть. Это рынок, где можно потерять депозит за один день, просто попав не в ту сторону на новости. 🔥 Газ и СПГ {$NGG6} С газом всё ещё сложнее. Этот рынок уже неоднократно «ломал» нервы и счета инвесторам за последние годы. Любые разговоры об атаках на инфраструктуру, особенно в районе Катара, мгновенно создают ценовые перекосы. Проблема в том, что газ: ✓ сильно зависит от конкретных точек поставки ✓ имеет ограниченные быстрые альтернативы ✓ часто двигается скачками, а не трендами 📉 Мой взгляд: Ввязаться сейчас в игры с газом — значит сознательно идти в зону повышенного риска. Этот рынок уже принёс слишком много проблем тем, кто пытался в нём «поймать движение». Здесь легко оказаться правым по идее, но потерять деньги по реализации. 🧠 Итог — Нефть: высокая волатильность, работа только для опытных и с жёстким риск-менеджментом — Газ: рынок для очень узкого круга специалистов, не для массового инвестора — Новостной фон будет только усиливать резкие движения Сейчас важнее сохранить капитал, чем пытаться заработать на каждом геополитическом заголовке. Такие рынки ошибок не прощают.

🧭 Друзья, по рынку сейчас важно спокойно разложить картину по полочкам — без эмоций и громких заголовков. 🗣️ Переговорный процесс по линии Россия–Украина продолжается. Прошли два дня контактов, следующий этап назначен на начало февраля. На этом фоне прозвучало жёсткое заявление Владимира Зеленского о том, что Украина «не отдаст территории», и рынок традиционно отреагировал нервно. 🔍 Здесь важно понимать нюанс. Из подобных формулировок пока не следует реальный отказ от мира. Речь может идти о торге вокруг юридического признания территорий, а не о фактических действиях на земле. В переговорах такие заявления — классическое «набивание цены» перед финальной стадией. ♟️ Исторически вопрос территорий всегда решается последним. Это главный козырь украинской стороны, и логично, что его будут разыгрывать до конца, выбивая для себя условия. Поэтому текущая риторика — не сигнал срыва, а элемент давления в процессе. ⚙️ Если говорить о сценариях, то в случае реального тупика у российской стороны остаются альтернативы, которые усиливают переговорную позицию. И это как раз то, что рынок сейчас недооценивает. Давление может сместиться не туда, где его ждут, а туда, где эффект будет максимальным — и военным, и политическим (забрать Одессу и Запорожье). 🧠 Для Зеленского ситуация осложняется внутренними рисками. Любое соглашение по Донбассу автоматически поднимает вопрос: почему аналогичные условия не были приняты ещё в 2022 году. Это делает его позицию жёсткой внешне, но уязвимой внутри. 📉 Что это значит для рынка? Волатильность на новостях сохранится, и резкие заявления будут использоваться для краткосрочного давления. Но с точки зрения вероятностей сам переговорный процесс идёт логично и последовательно, без признаков реального отката назад. 📈 Моё ожидание остаётся прежним: текущие просадки на геополитическом шуме — это не смена тренда, а рабочие коррекции. Пока диалог продолжается, базовый сценарий для российского рынка остаётся умеренно позитивным, с повышенными рисками, но и с потенциалом дальнейшего движения вверх.

ПОЧЕМУ ВАША ДОХОДНОСТЬ МОЖЕТ ОТЛИЧАТЬСЯ ОТ ДОХОДНОСТИ АВТОРА СТРАТЕГИИ (ПРИЧИНА №1) 👋 Вчера посмотрел статистику по стратегии и обратил внимание на важный момент, о котором многие почему-то забывают. У значительной части подписчиков сумма в стратегии существенно ниже рекомендуемой. Напомню: рекомендуемая сумма — это сумма, равная сумме автора стратегии. 🔁 КАК РАБОТАЕТ АВТОСЛЕДОВАНИЕ Все сделки копируются строго пропорционально. Если я покупаю бумагу на 5% портфеля — у вас тоже покупка на 5%. Если на 50% — значит, и у вас на 50%. ⚠️ Но дальше начинается то, о чём многие не задумываются. Если у вас не 110 тысяч как у автора, а, например, 20–30 тысяч - часть сделок просто не будет открываться. И это критично. 👇 ОБЪЯСНЯЮ НА ПРОСТОМ ПРИМЕРЕ Допустим, в моей стратегии 110 000 ₽. Я покупаю 2 акции по 5 500 ₽ — это 11 000 ₽, то есть 10% портфеля. У вас счёт 20 000 ₽. 10% от 20 000 — это 2 000 ₽. За 2 000 ₽ купить акцию Лукойла за 5 500 невозможно. ИТОГ: у меня акция есть, а у вас её нет. ❌ Такие сделки не копируются вообще. У вас остаются только мелкие позиции, а ключевые бумаги портфеля проходят мимо. 🤔 ЧТО ПРОИСХОДИТ ДАЛЬШЕ? Я публикую статистику: «Стратегия за месяц +5% / +10%» А в комментариях появляются сообщения: «У меня 0», «У меня минус», «Я уже 2–3 месяца в стратегии и результата нет» И вот здесь важно понимать: это не та же самая стратегия, что у автора. У вас другой набор бумаг → другая доходность → другие результаты. 🎯 КАКАЯ СУММА ОПТИМАЛЬНА? Комиссия платформы автоследования — ещё один важный момент. Комиссия за следование — 4% в год, примерно 0,33% в месяц + 20% от результата. Она списывается только у тех, кто копирует. Если у вас сумма ровно как у меня, без запаса, со временем счёт начнёт всё больше отставать, и сделки снова перестанут копироваться полностью. Моя текущая сумма на 25 января 2026 - 110 356 ₽. Чтобы покрывать комиссию и копировать все сделки корректно, нужен запас около 5%. 110 356 × 1,05 ≈ 116 000 ₽. 👉 Ориентир для подписчиков — около 116 тысяч рублей. Это оптимальная сумма на текущий момент. 🧠 ВАЖНО ЗАФИКСИРОВАТЬ ГЛАВНЫЙ МОМЕНТ — от 20 000 ₽ — это минимальный порог, чтобы попробовать копирование. Некоторые сделки могут не копироваться. — от 116 000 ₽ — это сумма, чтобы стратегия работала так же, как у автора ⏳ ПОЧЕМУ ВАЖНО СДЕЛАТЬ ЭТО СЕЙЧАС Рынок начал движение вверх. И если вы хотите, чтобы доходность у нас с вами была максимально одинаковой, а стратегия действительно работала так, как задумано, нужно, чтобы копировались все сделки, а не выборочно. 📝 МОЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ ПРОСТАЯ И ЧЕСТНАЯ: Если вы уже подключились к стратегии — доведите сумму до рекомендуемой. Иначе доходность может отличаться очень существенно. Этот пост — не упрёк, а объяснение, чтобы потом не было недоразумений и разочарований. Особенно это важно для новичков, которые часто упускают этот момент.

Друзья, по рынку сейчас складывается очень сильная и, на мой взгляд, показательная картина. Сегодня рынок очень хорошо себя повел. После нескольких дней бокового движения мы увидели мощный импульс вверх, который ясно дал понять: быки сейчас сильны. Это важно — рынок не просто отскочил, а именно показал готовность двигаться дальше. Индекс Мосбиржи сейчас находится в районе 2771 пунктов. Основная цель, которую я вижу на ближайшие недели, — 2941 пункт. Это порядка +9% от текущих уровней, и для индекса это абсолютно рабочая и реалистичная цель. По пути возможна промежуточная остановка в районе 2817, где рынок может немного притормозить, но общий вектор остаётся восходящим. По акциям мы чувствуем себя комфортно. Я не выходил из позиций, хотя в моменте казалось, что можем сходить к 2660. Было внутреннее ощущение, что рынок готовится к движению вверх — и сегодняшняя сессия это полностью подтвердила. Важно также понимать, за счёт чего этот рост формируется. Во-первых, рынок уже начинает закладывать ожидания завершения СВО. Он всегда работает на опережение, и такие процессы никогда не отыгрываются в один день. Во-вторых, текущая геополитическая ситуация в целом идёт по сценарию, который выгоден для России. Западный блок, который ещё недавно выглядел единым, начинает трещать по швам. Между странами нарастают внутренние конфликты, противоречия по экономике, ресурсам и политике. США решают свои задачи, Европа — свои. Вероятные шаги вроде давления вокруг Гренландии, ответные экономические меры со стороны Европы, пересмотр торговых и энергетических приоритетов — всё это усиливает разобщённость. Европе в любом случае придётся протрезветь и понять, что развивать отношения нужно не только с одним союзником, а со всеми ключевыми игроками. И Россия здесь — один из главных, с огромным объёмом дешёвых ресурсов. Все эти процессы не быстрые, но рынок их видит и начинает закладывать заранее. Поэтому я уверен: пока всё складывается в пользу России и нашего фондового рынка. Отсюда и мой вывод Сейчас — очень хороший момент для пополнений. Мы находимся в самом начале роста. Да, может быть страшно, может быть психологически некомфортно, но именно такие моменты потом оказываются лучшими точками входа. Пока многие всё ещё сидят во вкладах и накопительных счетах, рынок уже начинает движение. Массовый интерес придёт позже — когда повсюду будут говорить, что рынок вырос на 10–20% за несколько месяцев. Вот тогда подключится толпа, и это станет тем самым топливом, которое понесёт рынок дальше. А дальше цели шире. Обновление максимумов 2024 года — это как минимум 3600 пунктов по индексу. Поэтому не тяните. Сейчас время решений. Мы только в начале большого и, на мой взгляд, очень интересного движения. 📊 Мои стратегии - подписывайтесь и пополняйте счета, вместе будет зарабатывать на рынке! ПОДПИШИСЬ НА КАНАЛ ЧТОБЫ НЕ ПРОПУСКАТЬ МОЮ АНАЛИТИКУ И ДВИЖЕНИЯ ПО РЫНКУ!

«Наша» акция, о которой никто не говорил, стала №1 в 2025 году Я посмотрел рейтинг акций, которые больше всего выросли в 2025 году. И первое место заняли Россети Волга — рост больше 120% за год. При том что рынок за этот период упал, а многие голубые фишки показали доходность отрицательную доходность. Самое важное здесь в том, что это именно та акция, на которую я сделал ставку в своей стратегии. Когда она стоила около 5 копеек, про неё никто не говорил — ни аналитики, ни инвестсообщество. Все обсуждали Сбербанк, Лукойл, другие очевидные истории. Про Россети Волга — тишина. А мне эта бумага тогда нравилась и технически, и фундаментально, поэтому я постепенно увеличивал её долю и довёл до максимума. Она была на первом месте в стратегии и остаётся там до сих пор. Сейчас она приносит нам 164% прибыли. Я хорошо помню тот период. Дно рынка, перекладки из других бумаг, покупки Россети Волга. И помню реакцию части подписчиков — непонимание, выход из стратегии, отключение автоследования. Люди писали, зачем покупать такие компании, когда «надо брать» Роснефть или Сбер. Некоторые продавали эти акции вручную. Я же продолжал держать позицию. В итоге сейчас это лучшая акция прошлого года. Отсюда простая мысль. Не нужно мыслить локально и ждать быстрых движений. Моя стратегия — это не про сделки каждую неделю и не про 5–10% за месяц. Это позиционная работа: зайти в идею на старте и забрать 100%+. Раньше в стратегии так же были реализованы Сбербанк и Полиметалл, из которых мы вышли вовремя и зафиксировали доходность более 120%. Поэтому если вы заходите в мою стратегию, важно понимать горизонт. Минимум год–полтора. Иначе логика просто не успевает раскрыться, и вы не видите результата. Моя задача — находить такие бумаги заранее, когда про них никто не говорит. И да, в текущем портфеле уже есть несколько кандидатов, которые, на мой взгляд, могут стать лучшими акциями по итогам 2026 года.

📊 Текущая ситуация на рынке и мои действия Хочу поделиться текущим видением и объяснить, почему сейчас я не предпринимаю активных действий в портфелях. По-прежнему считаю, что через несколько месяцев рынок будет находиться существенно выше текущих уровней. То, что мы видим сейчас, — это коррекция к росту, который начался в ноябре. Движение плановое, нормальное и абсолютно здоровое для рынка. 📉 О коррекции и точках входа Сейчас рынок корректируется, и именно в такие моменты формируются лучшие точки для пополнений. Ожидаю, что в ближайшие дни рынок может показать еще одно снижение примерно на 1%, в район 2660–2650 пунктов по индексу МосБиржи. Это зона поддержки. Если рынок удержится в этом диапазоне, дальше высока вероятность движения: сначала в район 2900 пунктов, затем — 3000+, с целями вплоть до 3080. Важно понимать: рынок не обязан сходить точно в эту зону. Мы можем и с текущих уровней развернуться вверх. Поэтому ориентир простой — пополнение сегодня, завтра или в понедельник выглядит логичным и оправданным. 💡 Почему это хороший момент Многие инвесторы заходят в рынок на хаях, уже после сильного роста, а потом удивляются результатам. Рекомендую входить именно на откатах - это правильная стратегия. Сейчас как раз тот случай — вход не «на эмоциях», а по рынку. 🌍 Геополитика и нефть Отдельно отмечу геополитический фактор. Обострение ситуации вокруг Ирана потенциально играет в пользу российского рынка. В случае эскалации нефть может резко пойти вверх — сначала в район $70, а затем и $80 за баррель, что станет сильной поддержкой для нефтегазового сектора и всего рынка. Плюс мирный трек по Украине, на мой взгляд, еще не исчерпан. Возможны новые сигналы и продвижения — это также фактор неопределенности, но скорее с позитивным потенциалом. 🔎 Итог * Коррекция — нормальна и ожидаема * Уровни текущие и возможные ниже — хорошая зона для входа * Первое полугодие по-прежнему вижу позитивно * Кто планировал пополнение — сейчас один из лучших моментов Действуем спокойно, без суеты и с пониманием логики рынка.

📉 Январские списания налогов с брокерского счёта: что важно знать заранее В январе у большинства инвесторов происходит автоматическое удержание налога брокером. Каждый год эта тема становится сюрпризом для части участников рынка — разберёмся, как всё работает и где чаще всего возникают проблемы. ▶️ Как брокер считает налог Брокер рассчитывает налог по итогам календарного года: ✓ берётся финансовый результат: доходы минус расходы; ✓ учитываются налоги, уже удержанные в течение года; ✓ если заранее подавались заявления на льготы — они применяются. Расчёт проводится по каждому брокеру отдельно. ▶️ Ставки налога в 2025 году - Актуальные ставки: Резиденты РФ: 13% — с дохода до 2,4 млн ₽; 15% — с суммы превышения. Нерезиденты РФ: 30% — по большинству доходов; 15% — дивиденды по российским акциям. ⚠️ Что брокер не делает Это ключевой момент, из-за которого чаще всего возникают недоразумения: ▪️ не сальдирует прибыль и убытки между разными брокерами; ▪️ не учитывает убытки прошлых лет; ▪️ не применяет налоговые льготы автоматически, если вы не подали заявление; ▪️ не учитывает убытки из-за банкротства эмитентов. Всё это — зона ответственности инвестора через декларацию. 📍 Сроки и технические нюансы Брокер удерживает налог до 31 января. Если на брокерском счёте не хватает денег, он сообщает об этом в ФНС. В этом случае налог нужно будет заплатить самостоятельно до 1 декабря. ❗️ ВАЖНО: по следующим операциям брокер не является налоговым агентом: ✓ валютные операции; ✓ драгметаллы; ✓ доходы от зарубежных источников. Здесь налог декларируется и уплачивается самостоятельно. 💡 Как снизить риски и избежать сюрпризов 1️⃣ Соберите документы по всем расходам и убыткам. 2️⃣ Проверьте, подавали ли вы заявления на льготы. 3️⃣ Оцените, есть ли смысл подавать декларацию для зачёта убытков. 4️⃣ Проверьте остаток средств на брокерском счёте до конца января. Январское списание — это не проблема, если понимать механику. Основные неприятности возникают не из-за налогов, а из-за отсутствия подготовки.

МНЕНИЕ ПО СТРАТЕГИИ И РЫНКУ Сейчас рынок в целом развивается по тому сценарию, который мы закладывали заранее, и это важно зафиксировать. В начале месяца могло показаться, что рынок уходит в консолидацию и формирует боковик с риском продолжения снижения. Такие ожидания были понятны и логичны. Однако движение под конец месяца показывает обратное — рынок скорее настроен на рост, чем на дальнейшее давление. Именно поэтому наше решение не дергаться и не пытаться угадывать краткосрочные входы и выходы было осознанным. Мы не тратили деньги на лишние сделки, спокойно сидели в позициях и выжидали. Это был выбранный сценарий управления, и рынок сейчас за это вознаграждает. Из практики могу сказать: большое количество сделок далеко не всегда приводит к лучшему результату. Часто избыточная активность, наоборот, ухудшает итог. Отсутствие сделок — это тоже стратегия, и в определённые моменты она работает лучше любой активности. Терпение на рынке очень часто оказывается дороже, чем желание постоянно что-то делать. По ожиданиям дальше. На январь жду продолжения роста, в целом на первый квартал базовый сценарий также остаётся позитивным. Если мы так же уверенно закроем оставшиеся два торговых дня — понедельник и вторник — на позитиве, то вероятность того, что после новогодних выходных рынок продолжит рост без глубокой коррекции, будет высокой. В этом контексте тем, кто планировал пополнение, рекомендую не откладывать его на следующий год. Считаю разумным пополнить счета стратегий ещё в декабре — даже если это будет небольшая сумма. Лучше войти в рынок заранее, чем потом догонять движение по более высоким уровням. Дальше продолжаем работать в спокойном, системном режиме — без суеты и лишних действий, с фокусом на результат, а не на активность.